關于動力電池月度數(shù)據(jù)的一些思考

在9月初的8月電池數(shù)據(jù)出來以前,我覺得有必要對電池創(chuàng)新聯(lián)盟和SNE的7月數(shù)據(jù)做一些回顧。


PART 1 : 剩下那部分動力電池去哪里了?


今年1-7月整個動力電池的產(chǎn)量已經(jīng)達到了92.13GWh,超過全年動力電池產(chǎn)量的83.42GWh。而裝機量也同樣達到了63.9GWh,超過了去年的63.65GWh。也就是說,現(xiàn)在1-7月還有28.23GWh(92.13GWh-63.9GWh)的電池不知道去哪里了?而對應去年的數(shù)據(jù)為19.77GWh。這里面可能有幾個去向:


a)動力出口:根據(jù)SNE的數(shù)據(jù),CATL目前全球交付41.2GWh,而在國內(nèi)裝機量為31.42GWh,大概有10GWh的出口,而按照估算這里可能有20%-30%的估算誤差,因此可能有12-14GWh的出口量。


圖1 2021年1-7月的產(chǎn)量和裝機量


b)庫存:由于今年特殊的芯片問題,目前這個差距大概占到了裝機量的50%以上了。從這里預估,車企目前缺芯是實際情況,對于電池來看,根據(jù)規(guī)劃也是缺的。所以猜測備了一個月左右的庫存,大概在10GWh左右。


c)暫存庫:可能還有一些交付過程中的暫存環(huán)節(jié),預估為50%的月需求量,在5GWh左右。


下面這個圖,能明顯看到當前的背離程度:

圖2 2021年產(chǎn)量-裝機量的差值與2020年對比


值得注意的是,國內(nèi)在加速磷酸鐵鋰電池的滲透,隨著入門款車型大部分使用磷酸鐵鋰,這個需求量和供給量同樣在快速爬起來。而三元鋰電池的裝機量開始環(huán)比下降,也是一個非常重要的轉(zhuǎn)折點。

圖3 三元鋰和磷酸鐵鋰的產(chǎn)量和裝機對比


在這里需要補充一張圖,是中國的動力電池占全球的比例,由于歐洲新能源車有一半的是PHEV,所以從裝機量來看,中國的裝機量占了全球的50%左右。2021年前7個月總的裝機量大概在137.1GWh左右。


圖4 中國和全球動力電池裝機量的比例


PART 2:從供應商角度的分析


下面這張圖是SNE的研究,今年CATL和LG的裝機量和其他電池企業(yè)迅速拉開距離,特別是松下的狀態(tài)還是很典型的。


圖5 SNE統(tǒng)計的1-7月全球裝機量


國內(nèi)二線企業(yè)下一波主要看鐵鋰電池的放量,如果確定性的往鐵鋰走,從比亞迪的數(shù)字能看到其他二線電池企業(yè)的潛力。



圖6 國內(nèi)電池企業(yè)1-7月的走勢


最后再來拆解下寧德時代。根據(jù)半年報的數(shù)據(jù),2021年上半年CATL的產(chǎn)量為60.34GWh,根據(jù)儲能(46.9億)和動力電池(304億)營業(yè)額的比例,拆解下來儲能為8GWh,動力電池為52.5GWh,同期1-6月動力電池的產(chǎn)量為74.73GWh,也就是說寧德占比達到70%了。同期寧德的國內(nèi)裝機量為25.76GWh,總裝機量為52.6GWh,占比為48.9%??梢娔壳笆袌黾卸?,裝機量集中度占比是滯后于產(chǎn)量集中占比的。由于產(chǎn)能的布局有一個先后順序,在2021年9月-12月,市場上的集中度會繼續(xù)往上走。


小結(jié):


大概下周出來的8月動力電池數(shù)據(jù)就能有一定的反映,主要值得關注的是產(chǎn)量和裝機量的差距是不是會持續(xù)拉大,市場的占比差異是不是會持續(xù)拉大。


圖|網(wǎng)絡及相關截圖

作者簡介:朱玉龍,資深電動汽車三電系統(tǒng)和汽車電子工程師,著有《汽車電子硬件設計》。

來源:蓋世汽車大V說

作者:2030出行研究室